Retração ou Reversão: Conheça a Diferença.
A maioria de nós se perguntou se um declínio no preço de um estoque que estamos segurando é um longo soluço ou um mero soluço de mercado. Alguns de nós vendemos nosso estoque em tal situação, apenas para vê-lo subir a novos máximos poucos dias depois. Este é um cenário frustrante e muito comum, mas pode ser evitado se você souber como identificar e trocar corretagem adequadamente.
O que são retratos?
As retracções são reversões temporárias de preços que ocorrem dentro de uma tendência maior. A chave aqui é que essas reversões de preços são temporárias e não indicam uma mudança na tendência maior.
Observe que apesar dos recuos, a tendência de longo prazo mostrada neste gráfico ainda está intacta - ou seja, o preço do estoque ainda está subindo.
A Importância de Reconhecer Recortes.
É importante saber como distinguir um retracement de uma reversão. Existem várias diferenças importantes entre os dois que você deve ter em conta ao classificar um movimento de preço:
* Observe que o interesse curto é atrasado quando relatado, por isso pode ser difícil dizer com certeza dependendo do seu período de tempo.
Então, por que reconhecer retracements tão importantes? Sempre que um preço reverte, a maioria dos comerciantes e investidores enfrenta uma decisão difícil. Eles têm três opções:
1. Mantenha durante toda a venda, o que pode resultar em grandes perdas se o retracement se revelar uma reversão de tendência maior.
2. Vender e re-comprar se o preço se recuperar, o que definitivamente resultará em dinheiro desperdiçado em comissões e spreads. Isso também pode resultar em uma oportunidade perdida se o preço se recuperar bruscamente.
3. Vender de forma permanente, o que pode resultar em uma oportunidade perdida se o preço se recuperar.
Ao identificar corretamente o movimento como retração ou reversão, você pode reduzir o custo, limitar a perda e preservar os ganhos.
Determinando Escopo.
Uma vez que você sabe como identificar retrações, você pode aprender a determinar seu escopo. As seguintes são as ferramentas mais populares usadas para fazer isso:
Os retracementes de Fibonacci são excelentes ferramentas para calcular o escopo de um retracement. Eles são mais utilizados no mercado de câmbio, mas também são usados no mercado de ações. Para usá-los, basta usar a ferramenta de retração Fibonacci (disponível na maioria dos software de gráficos) para desenhar uma linha do topo para o final da última onda de impulso.
Na maioria dos casos, os recuos permanecerão em torno de 38,5% (diariamente) ou 50% (intradía). Se o preço se mover abaixo desses níveis, então uma inversão pode estar se formando.
Os níveis do ponto de pivô também são comumente usados ao determinar o escopo de um retracement. A maioria dos comerciantes olha os suportes mais baixos (R1, R2 e R3) - se estes estiverem quebrados, então uma inversão pode estar se formando.
Finalmente, se as principais linhas de tendência que suportam a tendência maior estão quebradas em alto volume, então uma inversão é mais provável. Padrões de gráficos e castiçais são freqüentemente usados em conjunto com essas linhas de tendência para confirmar reversões.
Lidar com sinais falsos.
Mesmo um retracement que atende a todos os critérios descritos em nossa tabela na Figura 2 pode se transformar em uma reversão com muito pouco aviso. A melhor maneira de se proteger contra essa reversão é usar pontos de parada-perda. Veja como você pode fazer isso:
1. Você pode estimar os níveis de retracement usando a análise técnica e colocar seu ponto de parada-perda logo abaixo desses níveis.
2. Alternativamente, você pode colocar a perda de parada logo abaixo da linha de tendência de suporte de longo prazo ou da média móvel.
Idealmente, o que você quer fazer é reduzir o risco de sair durante um retracement, enquanto ainda é capaz de sair de uma inversão em tempo hábil.
The Bottom Line.
Como comerciante, você precisa ser capaz de diferenciar entre retrocessos e reversões. Sem esse conhecimento, você arrisca muitas coisas, como sair muito cedo e perder oportunidades, mantendo posições perdidas e perdendo dinheiro e desperdiçando dinheiro em comissões / spreads. Ao combinar análises técnicas com algumas medidas básicas de identificação, você pode se proteger desses riscos e colocar o seu capital comercial para uma melhor utilização.
Indicadores de Volume Forex.
Um dos principais indicadores das transações de mercado é o Volume de transações.
O Volume das operações concluídas é caracterizado por um envolvimento ativo dos participantes no mercado, sua força e intensidade. O volume aumenta em conjunto com uma tendência de alta constante quando o preço aumenta, e, por este meio, diminui quando o preço cai. O mesmo acontece com uma tendência de baixa, o volume aumenta quando os preços caem e diminuem à medida que os preços aumentam. Uma das principais características do Volume é que ele está sempre um pouco antes do preço. No mercado forex, como regra geral, não há como mostrar o volume direto das transações, é por isso que um indicador chamado "Volume" é construído, o que reflete o número de mudanças de preços (tiques) durante uma barra. Este indicador mostra a atividade das mudanças de preços e acredita-se que esta atividade se correlaciona bem com o volume real de transações.
Indicador de acumulação / distribuição - Indicador AD.
A acumulação / distribuição é um indicador de análise técnica volumétrica projetado para refletir entradas e saídas acumuladas de dinheiro para um ativo, comparando preços baixos com altos e baixos e ponderando a relação por volume de negócios.
Índice de fluxo de dinheiro - Indicador MFI.
O Money Flow Index (MFI) é um indicador técnico desenvolvido para estimar a intensidade de entrada de dinheiro em um determinado bem comparando aumentos e diminuições de preços em um determinado período, mas também levando em consideração os volumes de negociação.
Volume no balanço - Indicador OBV.
O Volume no balanço (OBV) é uma ferramenta baseada em volume cumulativa destinada a mostrar a relação entre a quantidade de negócios e os movimentos de preços dos ativos.
Indicador de volume Forex.
Indicador de volume é uma ferramenta de análise técnica, que reflete a atividade comercial dos investidores por um período de tempo determinado.
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Reversões do mercado e como manchá-los.
Os comerciantes têm uma expressão para tentar escolher um mercado no topo ou no fundo - eles o chamam de tentar pegar uma faca caindo. Como a expressão indica, pode ser absolutamente perigoso e normalmente não é recomendado. Mas aqui está um método que pode ajudar a reduzir o risco.
Em seu livro, "The Logical Trader", o autor Mark Fisher discute técnicas para identificar potenciais tops e fundos do mercado. Enquanto eles servem o mesmo propósito que a cabeça e os ombros ou o topo do topo / inferior ou os padrões triplos de gráfico superior / inferior discutidos no trabalho seminal de Bulkowski "Enciclopédia de Padrões de Gráfico", as técnicas de Fisher dão sinais mais cedo, fornecendo um alerta de alerta precoz para possíveis mudanças em a direção da tendência atual.
Uma técnica que Fisher chama de "rolo de sushi" não tem nada a ver com a comida, exceto que foi concebida durante o almoço, onde vários comerciantes estavam discutindo as configurações do mercado. Ele define isso como um período de 10 bares onde os cinco primeiros (barras internas) são confinados dentro de uma faixa estreita de altos e baixos e os cinco segundos (barras externas) engolfam o primeiro com um alto alto e baixo mais baixo. (O padrão é semelhante a um padrão de engarrafamento de baixa ou alta, exceto que em vez de um padrão de duas barras simples, é composto de múltiplas barras). Em seu exemplo, Fisher usa barras de 10 minutos.
Quando o padrão de rolo de sushi aparece em uma tendência de baixa, ele avisa de uma possível reversão de tendência, mostrando que é um bom momento para olhar para comprar ou pelo menos, sair de uma posição curta. Se ocorrer durante uma tendência de alta, o comerciante se prepara para vender. Enquanto Fisher discute padrões de cinco barras, o número ou a duração das barras não está definido em pedra. O truque é identificar um padrão consistindo no número de barras internas e externas que são o melhor ajuste com o estoque escolhido ou commodity usando um período que corresponde ao tempo desejado no comércio.
O segundo padrão de inversão de tendência que Fisher recomenda é para o comerciante de longo prazo e é chamado de semana de reversão externa. Basicamente, é um rolo de sushi, exceto que ele usa dados diários começando em uma segunda-feira e terminando em uma sexta-feira. Demora um total de 10 dias e ocorre quando uma negociação de cinco dias dentro da semana é seguida imediatamente por uma semana externa ou envolvente com uma baixa alta e baixa mais alta.
Com esta ideia em mente, examinamos um gráfico do Nasdaq Composite Index (IXIC) para ver se o padrão teria ajudado a identificar pontos de viragem nos últimos 14 anos (1990-2004). Na duplicação do período da semana de reversão externa para duas seqüências de 10 barras diárias, os sinais foram menos freqüentes, mas se mostraram mais confiáveis. A construção do gráfico consistiu em usar duas semanas de negociação de volta para trás, de modo que nosso padrão começou em uma segunda-feira e levou uma média de quatro semanas para concluir (veja a Figura 1). Nós chamamos esse padrão de rolamento dentro / fora reversão (RIOR).
Na Figura 1, cada parte de 10 barras do padrão é delineada por um retângulo azul. Observe as linhas de tendência da magenta que mostram a tendência dominante. O padrão geralmente atua como uma boa confirmação de que a tendência mudou e será seguida pouco depois por uma quebra de linha de tendência. Como você pode ver, o primeiro retângulo de 10 barras se encaixa dentro dos limites superior e inferior do segundo. Observe também a linha horizontal no lado direito do gráfico que mostra a parte inferior do retângulo externo, que é um bom lugar para uma perda de parada.
Figura 1 - Diagrama Diário Nasdaq Composto que mostra um sinal de venda de inversão interno / externo de 20 bar seguido por um sinal de compra. Gráfico fornecido pelo gráfico por Metastock.
Para testar o sistema, devemos determinar como o comerciante que utilizou a reversão interna / externa (RIOR) para entrar e sair de posições longas teria feito em comparação com um investidor usando uma estratégia de compra e retenção. Embora o composto da Nasdaq tenha marcado em 5132 em março de 2000, devido à correção de quase 80% que se seguiu, comprando em 2 de janeiro de 1990 e até o final do período de teste em 30 de janeiro de 2004, ainda teria ganho o investidor de compra e retenção (BaH) 1585 pontos em 3.567 dias de negociação (14,1 anos). Com uma taxa lenta e constante de uma média de 0,44 pontos por dia, o investidor teria obtido um retorno anual médio de 10,66%.
O comerciante que entrou em uma posição longa no dia seguinte ao de um sinal de compra da RIOR (dia 21 do padrão) e que vendeu no horário no dia seguinte ao sinal de venda, entraria em seu primeiro comércio em janeiro. 29, 1991, e saiu do último comércio em 30 de janeiro de 2004 (com a rescisão do nosso teste). Este comerciante teria feito um total de 11 negócios e estado no mercado por 1.977 dias de negociação (7,9 anos) ou 55,4% do tempo. O comerciante, no entanto, teria feito substancialmente melhor, capturando um total de 3.531,94 pontos ou 225% da estratégia BaH. Quando se considera o tempo no mercado, o retorno anual do comerciante da RIOR teria sido de 29,31%, não incluindo o custo das comissões. Essa é uma diferença bastante significativa.
É interessante notar que, se o investidor de compra e retenção usasse uma simples parada de perda ou queda de linha de tendência para sair depois que o mercado tivesse retraído 10% do seu máximo de março de 5132, ele ou ela teria estado no mercado 10,25 anos e teve um retorno anual de 22,73%, ou mais do que o dobro dos resultados dos testes de 14 anos. O tempo é realmente tudo, e esse exercício demonstra o poder por trás da combinação de fundamentos com técnicas. Como podemos ver, ignorar a direção do mercado pode ser muito caro.
Figura 2 - Gráfico diário do Índice Composto Nasdaq que mostra padrões de reversão de 20 dias. Gráfico por Metastock.
O mesmo teste foi realizado no Nasdaq Composite Index usando dados semanais. Desta vez, o primeiro ou o retângulo interno foi configurado para 10 semanas e o segundo ou o retângulo externo para oito semanas, já que esta combinação foi melhor para gerar sinais de venda (veja a Figura 3).
No total, foram gerados cinco sinais e o lucro foi de 2.923,77 pontos. O comerciante estaria no mercado por 381 (7,3 anos) do total de 713,4 semanas (14,1 anos) ou 53% do tempo. Isso resulta em um retorno anual de 21,46%. O sistema semanal RIOR é um bom sistema de comércio primário, mas talvez seja mais valioso no fornecimento de sinais de segurança ou de segurança para o sistema diário.
Figura 3 - Gráfico semanal do Índice Composto Nasdaq mostrando menos sinais de reversão, mas eles agiram como confirmação para os gráficos diários. Os sinais de compra consistiam em dois padrões de 10 barras, as vendas de um padrão de 10 e 8 barras, o último dos quais foi melhor para escolher pontos de venda. Gráfico fornecido pelo MetaStock.
Independentemente de usar barras de 10 minutos ou semanais, o sistema de troca de tendências funcionou bem em nossos testes. Mas, é importante lembrar que qualquer indicador usado de forma independente pode causar problemas ao comerciante. Um pilar da análise técnica é a importância da confirmação. Uma técnica de negociação é muito mais confiável quando há uma cópia de segurança no caminho de um indicador secundário. Dado o risco de tentar escolher uma parte superior ou inferior do mercado, é essencial que, no mínimo, o comerciante use um intervalo de linha de tendência para confirmar um sinal e sempre empregar uma perda de parada no caso de ele estar errado. Em nossos testes, o índice de força relativa (RSI) deu boa confirmação em muitos dos pontos de reversão no caminho da divergência negativa (ver Figura 4).
Como um lado, é interessante notar que o diário da RIOR deu um sinal de venda no Nasdaq, que teria obtido o comerciante fora do mercado aberto no dia 10 de fevereiro de 2004, se o teste não tivesse sido encerrado em 30 de janeiro .
Figura 4 - Índice Diário Nasdaq Composite apresentando divergência entre Índice de Força Relativa (RSI) e preço para confirmar reversões de tendência. O RSI mostrou forte divergência negativa no topo de 2000 (número 1) e forte divergência positiva no fundo de 2002 (número 2). Gráfico fornecido pelo MetaStock.
Timing troca para entrar no fundo do mercado e sair nas partes superiores sempre envolvem risco, não importa de que maneira você cortar. Mas técnicas como o rolo de sushi, a semana de reversão externa e a rotação dentro / fora da inversão, quando usado em conjunto com um indicador de confirmação, podem ser estratégias de negociação muito úteis para ajudar o comerciante a maximizar e proteger seus ganhos com ganhos difíceis.
3 sinais-chave de um top de mercado.
Quando a euforia está agarrando os mercados, pode ser difícil afastar-se do frenesi e ver que as coisas podem estar indo para uma reversão. É por isso que os investidores vigilantes devem descartar as emoções e permanecer focados no que o mercado está dizendo. Um mercado crescente acabará por corrigir e, geralmente, há sinais de alerta precoce antes da ocorrência da queda. Um investidor que está ciente desses sinais pode tirar lucros em um mercado em ascensão e depois estar à margem para a correção, esperando pacientemente que os preços aumente novamente.
Podemos Preditar Market Tops?
Os mercados são dinâmicos e, como tal, a chance de escolher um topo exato (ou inferior) é improvável e também não é necessária para se beneficiar dos mercados. Captar a maior parte de um movimento de tendência proporcionará uma recompensa substancial; portanto, não há necessidade de tentar espremer cada centavo. Tais tentativas provavelmente resultarão em um comerciante pendurado por muito tempo, e depois desistindo de lucros quando a venda do pânico chega.
Enquanto a procura de topes de mercado exatos se revelará um esforço fracassado, há sinais que indicam que uma correção está chegando. Sabendo que não seremos capazes de identificar o topo exato (seja o preço ou o tempo), um comerciante pode ter lucros quando o mercado começa a mostrar sinais de fraqueza. Mesmo que o mercado continue a subir por um tempo, eles podem ter conforto em saber que os sinais de correção estavam lá, e que a saída era a coisa prudente a fazer. (Para leitura de fundo, veja Qual direção é a posição do mercado?)
O que considerar antes de procurar um "Top"
Pequenos ou grandes, os mercados sempre se movem em ondas, seja em uma tendência ou contidas dentro de um intervalo. Portanto, para um top para formar, uma manifestação de pelo menos nove meses deve ser visível. As ondas podem ocorrer ao longo do caminho, mas a tendência geral deve mostrar crescimento por pelo menos nove meses.
As tendências podem durar um longo período de tempo e nove meses é, na verdade, uma pequena reunião por padrões históricos. Entre 1942 e 2007, o mercado médio de touro foi de 56 meses. O intervalo de nove meses é usado apenas para impedir o comércio excessivo e para evitar ser interrompido no início de uma manifestação. Um rali deve estar presente antes que um top possa ocorrer e também antes que possamos usar os seguintes sinais de mercado. (Para mais informações, consulte Conexão de falhas, correções e capitulação).
Esses indicadores de mercado ajudarão a fornecer informações sobre a força ou fraqueza subjacente do mercado. Os dois primeiros sinais geralmente estão presentes antes que um top seja feito, enquanto o terceiro sinal funciona como um indicador de tempo para mostrar que os preços são mais baixos.
1. O número de máximos de 52 semanas começa a diminuir, apesar do crescimento nos índices. Se o número de máximos de 52 semanas diminui, isso indica que menos ações estão trabalhando para aumentar o mercado.
2. O avanço / declínio da NYSE atingiu o pico e agora está em declínio, embora o S & amp; P e o Dow continuem mais altos ou se paralisaram. Isso indica que, embora os índices seletivos de mercado se movam mais alto, o mercado mais amplo está lutando.
3. Os índices principais se movem abaixo de um balanço anterior baixo. Esta é a última confirmação de problemas. Em uma tendência de alta, os preços fazem maiores e baixos mais altos. Portanto, quando os preços não conseguem aumentar mais alto, ou criam um menor baixo do que a baixa anterior na tendência de alta, a tendência de alta falhou. O gráfico diário ou semanal é comumente usado, mas o prazo pode ser ajustado para refletir o horizonte temporal do investidor individual.
Em última análise, o terceiro sinal fornecerá o nosso indicador de tempo. É possível que, embora a linha de avanço / recuo da NYSE e o número de máximos de 52 semanas possam diminuir, os índices principais podem continuar a avançar, embora o número de ações participantes esteja diminuindo. Portanto, quando todos os sinais se alinham, esta é uma forte indicação de que o mercado terá uma grande correção. Isso pode permitir que os investidores obtenham lucros e, em seguida, se mudem para a margem.
Os números 1 a 3 descrevem como esse cenário se desenrolou no declínio de 2008 a 2009. O gráfico alto / baixo da NYSE mostra isso claramente, diminuindo bem antes de a venda se refletir no índice Dow. O indicador de tempo também confirmou que o preço estava mostrando sinais de fraqueza (quebrou uma baixa anterior) na primeira semana de 2008, juntamente com a linha de avanço / declínio da NYSE.
A Figura 2 mostra declínios no avanço de ações antes de 2008.
A Figura 3 é um dos sinais mais reveladores, já que as novas elevações de 52 semanas começam a diminuir dramaticamente até o final de 2007.
Enquanto um movimento abaixo de um balanço baixo é usado para o indicador de preço, a tática também pode ser usada para a tendência da linha de avanço / declínio da NYSE e o número de máximos de 52 semanas. Quando planejado ao longo do tempo, uma tendência também será visível com esses indicadores. À semelhança do preço, uma tendência ascendente é indicada por níveis mais elevados e níveis mais baixos. Portanto, quando a linha é corrigida abaixo de um balanço anterior baixo, a tendência do indicador está em declínio.
Quando os preços produzem novos máximos e os indicadores não conseguem fazer novos níveis, isso é chamado de divergência negativa, e é um sinal precoce de fraqueza. Esta fraqueza pode durar algum tempo, e é por isso que apenas uma verdadeira ruptura no preço pode confirmar os sinais.
Como o mercado sempre se move em ondas, nem todo declínio é motivo para sair do mercado. No entanto, quando uma série de sinais se alinham, pode fornecer evidências de que o mercado está criando um top e pode estar entrando em uma correção maior. A linha de adiantamento / declínio da NYSE e o número de ações que fazem aumentos de 52 semanas podem fornecer aviso prévio de que o número de ações que participam do mercado está em declínio. Se esses indicadores não atingirem novos níveis elevados (ou se movem mais baixos) junto com o mercado, isso pode ser um sinal de fraqueza no mercado. Fraqueza significa que os preços irão parar imediatamente; portanto, um terceiro sinal é usado: o preço deve se mover abaixo de um balanço anterior baixo. Quando a linha de adiantamento / declínio da NYSE e as elevações de 52 semanas caíram e os preços se reduzem abaixo dos mínimos do balanço prévio, a tendência de alta não existe mais e é provável que uma nova correção seja observada. (Para saber mais, consulte o nosso Market Breadth Tutorial.)
Educação Forex.
Índice.
Introdução.
Volume mede o & ldquo; worth & rdquo; de um movimento de mercado. Se um par de moedas tiver um preço forte, mova-se para cima ou para baixo, a força percebida desse movimento depende da quantidade de volume desse período. Os movimentos apoiados por maior volume são mais significativos. Ao monitorar o volume, um comerciante não deve ser deixado para trás em movimentos importantes do mercado. Movimentos importantes geralmente ocorrerão em um pico, ou um curto período de tempo quando houver mais volume do que o normal. O volume pode ajudar um comerciante a se preparar.
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